S&P500 vs 나스닥100, 어디에 투자해야 할까?
2025년 ETF 투자자가 꼭 알아야 할 두 지수의 차이와 전략
왜 S&P500과 나스닥100을 비교해야 할까?
ETF를 시작한 사람이라면 한 번쯤 이런 고민을 합니다.
“S&P500이 안정적이라던데, 나스닥100은 수익률이 더 높대요.
도대체 뭐가 더 좋은 걸까?”
둘 다 미국을 대표하는 주가지수이고, ETF 시장에서 가장 인기 있는 종목입니다.
하지만 성격과 구조가 완전히 달라서,
당신의 투자 스타일에 따라 선택이 달라져야 합니다.
이 글에서는 단순히 “수익률이 높은 ETF”가 아닌,
당신에게 맞는 ETF를 찾을 수 있도록
S&P500과 나스닥100을 객관적으로 분석해보겠습니다.
S&P500이란?
S&P500은 미국의 대표적인 대형주 500개 기업으로 구성된 지수입니다.
쉽게 말하면, 미국 경제 전체를 대표하는 종합 주가지수입니다.
이 지수는 S&P 다우존스 인덱스가 산출하며,
전 세계 펀드와 ETF의 기준이 되는 글로벌 벤치마크입니다.
주요 특징
- 구성 기업 수: 약 500개
- 대표 기업: 애플, 마이크로소프트, 아마존, 구글, JP모건, 존슨앤드존슨 등
- 산업 비중: 기술 약 30%, 금융 13%, 헬스케어 12%, 소비재 10% 등
- 안정성과 분산이 매우 높음
- 경기 침체에도 상대적으로 완만한 변동성
S&P500은 말 그대로 **“미국 경제 전체에 투자하는 ETF”**입니다.
대표적인 ETF 상품은 SPY, VOO, IVV 등이며,
한국에서는 TIGER 미국S&P500, KODEX 미국S&P500이 있습니다.
나스닥100이란?
나스닥100(NASDAQ-100)은 나스닥 시장에 상장된 비금융 상위 100개 기업으로 구성된 지수입니다.
즉, 금융회사를 제외하고 기술 중심 대형주로만 구성되어 있습니다.
주요 특징
- 구성 기업 수: 100개
- 대표 기업: 애플, 마이크로소프트, 엔비디아, 아마존, 메타, 구글, 테슬라
- 산업 비중: 기술 55% 이상, 소비재·통신 중심
- 성장성은 높지만, 변동성도 큼
- 금리 인상기나 경기 둔화 시 하락폭이 큼
대표 ETF는 QQQ, TQQQ (3배 레버리지),
국내에서는 TIGER 미국나스닥100, KODEX 미국나스닥100이 인기입니다.
수익률 비교 (2010~2025년 기준)
| 연평균 수익률 | 약 11% | 약 15% |
| 최대 낙폭 (2022년 기준) | -25% | -35% |
| 변동성 (표준편차) | 14% | 22% |
| 회복 속도 | 완만 | 빠르지만 불안정 |
| 배당 수익률 | 약 1.5% | 약 0.7% |
나스닥100은 기술주의 폭발적인 성장 덕분에
지난 10년간 수익률 면에서는 압도적이었습니다.
하지만 2022년 금리 급등기에는 폭락을 경험했고,
S&P500은 상대적으로 완만하게 회복했습니다.
즉, 나스닥100은 수익률은 높지만 리스크도 크고,
S&P500은 느리지만 꾸준히 오른다는 점이 핵심입니다.
어떤 ETF가 나에게 맞을까?
S&P500이 맞는 사람
- 안정적인 수익을 원함
- 장기 분산 투자 중심
- 경제 전체의 흐름에 베팅하고 싶음
- 변동성이 싫고, 꾸준히 적립식으로 가고 싶음
나스닥100이 맞는 사람
- 단기 수익률과 성장주 중심
- 기술주 중심 포트폴리오 선호
- 장기적 리스크 감수 가능
- 미래 기술 산업(인공지능, 반도체, 클라우드)에 확신이 있음
💡 TIP:
**둘 다 투자하는 ‘혼합 포트폴리오’**가 가장 이상적입니다.
예를 들어, “S&P500 : 나스닥100 = 7:3”으로 비중을 나누면
안정성과 성장성을 동시에 잡을 수 있습니다.
실제 투자 예시
| 안정형 | S&P500 100% | 변동성 최소, 장기 복리 중심 |
| 균형형 | S&P500 70% + 나스닥100 30% | 리스크 관리 + 성장주 병행 |
| 공격형 | S&P500 50% + 나스닥100 50% | 높은 성장률 추구 |
| 초고위험형 | 나스닥100 100% | 기술주 상승장 집중 |
이런 방식으로 비중을 조절하면
본인의 성향에 맞는 맞춤형 ETF 포트폴리오를 만들 수 있습니다.
배당, 환율, 세금까지 고려하라
ETF 투자에서 수익률만 보는 것은 위험합니다.
미국 ETF는 **배당소득세(15%)**가 원천징수되고,
환율이 오르면 달러 자산 가치가 상승하지만,
달러가 떨어지면 수익률이 줄어듭니다.
그래서 장기 투자자라면
- 환헤지형 ETF (예: KODEX 미국S&P500TR)
- 달러 ETF (예: TIGER 달러단기채권액티브)
를 적절히 병행하는 것이 안전합니다.
실제 투자 루틴 예시
1️⃣ 월급일 다음날 30만원 자동이체
2️⃣ S&P500 ETF 20만원 + 나스닥100 ETF 10만원 자동매수
3️⃣ 1년 후 수익률 점검 (리밸런싱 시점)
4️⃣ 상승기엔 나스닥 비중 축소, 하락기엔 분할매수 확대
이처럼 자동화된 루틴을 만들면,
“시장을 예측하지 않아도 꾸준히 수익이 나는 구조”가 완성됩니다.
2025년 투자 트렌드 전망
2025년 현재, 인공지능(AI)·반도체·클라우드 등 기술주가 다시 강세를 보이고 있습니다.
하지만 동시에 미국 금리 인하가 예고되면서,
전통 산업 및 배당 중심 기업들도 재평가되고 있습니다.
이 말은 즉,
“2025년 이후는 S&P500과 나스닥100이 함께 성장하는 시기”
가 될 가능성이 크다는 뜻입니다.
결론: 둘 중 하나만 고르지 말자
- S&P500 → 안정적인 기반 자산
- 나스닥100 → 성장 동력 자산
이 둘은 경쟁 관계가 아니라 보완 관계입니다.
당신의 목표가 단기 수익이든, 장기 자산 형성이든
두 ETF를 적절히 조합하는 것이 현명한 전략입니다.
🧠 “S&P500은 부를 지키고,
나스닥100은 부를 키운다.”
ETF 투자에서 가장 중요한 것은
‘예측이 아니라 지속’입니다.
꾸준히 자동투자 시스템을 돌리고,
시장의 변동에 흔들리지 않는다면
5년 뒤, 당신의 계좌는 전혀 다른 숫자를 보여줄 것입니다.
